IMMポジション

6/21 NYクローズ時点集計の米商品先物取引委員会 IMM通貨先物取組(=CFTC IMMポジション) (日本時間 6/25朝公表分)
「円」ロングは前週比 8456枚(21.9%)の増加で 47074枚(前週：38618枚)、「円」ショートは前週比 630枚(4.5%)の増加で 14480枚(前週：13850枚)。この結果、売買比は買越し継続。買越し枚数は前週比 7826枚(31.6%)の増加で 32594枚(前週：24768枚)、売買計は前週比 9086枚(17.3%)の増加で 61554枚(前週：52468枚)となりました。

全体売買枚数構成比(MXN除く)では、ロングはIMM全ロング枚数の 16.8%(前週：12.0%)で 4.9%の増加、ショートはIMM全ショート枚数の 10.3%(前週：11.8%)で -1.5%の減少となりました。

レート変位では、前火曜→前金曜終値で80.53円→80.04円と円高、前金曜→今火曜終値では80.04円→80.25円と円安、今火曜→今金曜では 80.25円→80.42円と円安、2週通算の前火曜→今金曜では80.53円→80.42円で円高。という事になりました。

今回のロング増加はおそらく前週終値80.04円あわよくば80円切りの余波と思われる物と思われますが、その割に円高は進まず、かと言って2週続いたショート減がショート増に転じたとはそれほどの歯止めにもなっていない、何かちぐはぐな精彩に欠ける相場模様でした。
これは無理矢理に説明を付けるとしたら、後段でも触れる主要7通貨の売買状況から考えて、対ドルのみの円買いではなく、クロス円全般での円買いにより、ドル高円高状態となった事から方向性が出きらないレンジ相場となった物と思われます。

先々週から「結局80円を割ることが無くぎりぎりの線で止まっているが、もう少し円買い追随があったなら80円を割れていたと思う」というようなことを書いていますが、前述のように円買いの対象が分散しているとなると、よほどの大玉か円売り材料がないと80円割れというのは現実的ではないのかも知れません。しかし、これは単にパワーを貯めているだけと見るならどこかで大きなしっぺ返し、それも大きすぎるしっぺ返しがある可能性も否めません。つまり割れても不思議ではないけれども、割れたらチャートレスワールドも覚悟。という事です。

「ユーロ」ロングは前週比 -12427枚(-14.7%)の減少で 72153枚(前週：84580枚)、「ユーロ」ショートは前週比 7696枚(22.2%)の増加で 42382枚(前週：34686枚)。この結果、売買比は買い越し継続。買い越し枚数は前週比 -20123枚(-40.3%)の減少で 29771枚(前週：49894枚)、売買計は -4731枚(-4.0%)の減少で 114535枚(前週：119266枚)となりました。

全体売買枚数構成比(MXN除く)では、ロングはIMM全ロング枚数の25.8%(前週：26.2%)で -0.4%の減少、ショートはIMM全ショート枚数の30.1%(前週：29.5%)で 0.5%の増加となりました。

レート変位では、前火曜→前金曜終値で 1.4443→1.4308とユーロ安、前金曜→今火曜終値で1.4308→1.4401とユーロ高、今火曜→今金曜では 1.4401→1.4188とユーロ安、2週通算の前火曜→今金曜では 1.4443→1.4188とユーロ安となりました。

ギリシャ問題についてはもう相当数が不可避なこととして織り込み済みかとは思われますが、先週のIEAの原油放出で更に話がややこしくなってきました。原油価格は米国のQE2に足並みを揃えて上昇してきていたわけですが、先週のバーナンキ会見でこの原油上昇とQE2の悪しき関係を理由にQE3はしないとも受け取れる発言の直後に満を持したかのようなIEAによる原油放出。米株-原油-ユーロは相互に相関する前提から考えると、米株下落-原油価格下落、そしてギリシャ問題というセットが揃ったら、ユーロは下落せざるを得ない。と言う話になってきますが、タイミング的にあまりに出来すぎている観もあります。具体的にどうこうというのは難しいのですが、個人的には何か大きな仕掛けが進行中。と、不穏な気配を感じています。

CFTCで扱われる通貨全体(MXN除く)では、ロングが前週比 -42908枚(-13.31%)の減少で 279411枚(前週：322319枚)、ショートは前週比 23568枚(20.07%)の増加で 140969枚(前週：117401枚)、この結果、売買比は買い越し継続。買い越し枚数は前週比 -66476枚(-32.44%)の減少で 138442枚(前週：204918枚)。売買計では前週比 -19340枚(-4.60%)の減少で 420380枚(前週：439720枚)となりました。半月ほど前はU型模様であったものが今回の数字では∩型へとショート側にシフトしつつあるような形に変化してきています。

個別に見ると、対円以外では全てロング減少、対フラン・対NZドル以外ではショート増と言った構成が特徴的で、特に加ドルのロング減と対ポンドのショート増が目立ちます。また、前週に対ポンドが買い越しとなったのもつかの間、先週の数字ではポンド以外が全て買い越し、ポンドは売り越しとポンド売りに一挙集中したかのような雰囲気です。

全体売買枚数構成比から言ったロングベスト3はユーロ・豪ドル・円。ショートベスト3はユーロ・ポンド・加ドルとなっております。

■ 資料ダウンロード
『6/21集計-6/25公表のIMMポジション』
 → IMM_20110621.pdf をダウンロード

↓　↓ お役に立ちましたらこちらもよろしくお願いします ↓　↓
デマークのチャート分析テクニック―マーケットの転換点を的確につかむ方法
DVD 外為ディーラーのテクニカル分析 デマーク指標に学ぶ普遍的テクニック
トレーダーズショップ 投資関連書/投資DVD 月間総合ランキング

外為ディーラーのテクニカル分析 デマーク指標に学ぶ普遍的テクニック

FXファンダメンタルズの読み方・使い方 3倍儲かる指標分析術

トレーダーズショップ 先月の投資関連書/投資DVD 月間総合ランキング

 

にほんブログ村

為替・FXランキング

6/14 NYクローズ時点集計の米商品先物取引委員会 IMM通貨先物取組(=CFTC IMMポジション) (日本時間 6/18朝公表分)
「円」ロングは前週比 7.6%の増加で 38618枚(前週：35883枚)、「円」ショートは前週比 -24.1%の減少で 13850枚(前週：18252枚)。この結果、売買比は買越し継続。買越し枚数は前週比 40.5%の増加で 24768枚(前週：17631枚)、売買計は前週比 -3.1%の減少で 52468枚(前週：54135枚)となりました。

全体売買枚数構成比(MXN除く)では、ロングはIMM全ロング枚数の 12.0%(前週：11.0%)で 1.0%の増加、ショートはIMM全ショート枚数の 11.8%(前週：12.4%)で -0.6%の減少となりました。

レート変位では、前火曜→前金曜終値で80.12円→80.30円と円安、前金曜→今火曜終値では80.30円→80.53円と円安、今火曜→今金曜では 80.53円→80.04円と円高、2週通算の前火曜→今金曜では80.12円→80.04円で円高。という事になりました。

先週書いた「プロレスの試合でロープの反動を利用しての攻撃力を高めるような円高アタック」は前週の相場では成功した模様ですが先週相場では主役がユーロに移り、若干の更なる円高派以外は対円から手を引いた(円ショートの減少)ような形になっています。

先週1週間の円相場は1.05円と辛うじて1円オーバーの狭いレンジとなり、先週最終日は何回かのアタックがあっても結局NYクローズまで80円を割ることが無くぎりぎりの線で止まったような形ですが、これももう少し円買い追随があったなら80円を割れていたと思います。

「ユーロ」ロングは前週比 -12.4%の減少で 84580枚(前週：96555枚)、「ユーロ」ショートは前週比 -22.4%の減少で 34686枚(前週：44719枚)。この結果、売買比は買い越し継続。買い越し枚数は前週比 -3.7%の減少で 49894枚(前週：51836枚)、売買計は -15.6%の減少で 119266枚(前週：141274枚)となりました。

全体売買枚数構成比(MXN除く)では、ロングはIMM全ロング枚数の26.2%(前週：19.5%)で -3.3%の減少、ショートはIMM全ショート枚数の29.5%(前週：30.3%)で -0.7%の減少となりました。

レート変位では、前火曜→前金曜終値で 1.4688→1.4349とユーロ安、前金曜→今火曜終値で1.4349→1.4443とユーロ高、今火曜→今金曜では 1.4443→1.4308とユーロ安、2週通算の前火曜→今金曜では 1.4688→1.4308とユーロ安となりました。

対円(ドル円)にも同時に言えることになりますが、先週末にメルケルvsサルコジ会談によりウィーン方式でのIMFとも協調したギリシャ追加支援策が支持されたとは言え、引き続き詳細対応策や各国の反応(反発?)が予想され、今週は引き続きユーロの騰落～それに伴うクロス円～そしてドル円という波及構造が予想されます。

最も懸念されるのは、今回の対応策が実行された場合、更なるギリシャの格下げからユーロ下落～回避策としての米債買い～金利低下～ドル円下落と共倒れになることですが、残念ながら最も現実的な展開なのでは無いかと思います。

CFTCで扱われる通貨全体(MXN除く)では、ロングが前週比 -1.44%の減少で 322319枚(前週：327033枚)、ショートは前週比 -20.52%の減少で 117401枚(前週：147720枚)、この結果、売買比は買い越し継続。買い越し枚数は前週比 14.28%の増加で 204918枚(前週：179313枚)。売買計では前週比 -7.97%の減少で 439720枚(前週：474753枚)となりました。U型にロング側へシフトしながらロングも減少しているような形となります。

個別に見ると、対ユーロのロング減少、対ポンドのロング増以外はロングは調整模様。対フランのショート増以外は軒並みショート減と構図が特徴的です。またここ最近書いていた対ポンドでのイーブンもしくは買い越し転換に関しては今回ようやく買い越しに転じたようですね。

全体売買枚数構成比から言ったロングベスト3は先週に同じくユーロ・豪ドル・円。ショートベスト3も先週に同じくユーロ・ポンド・加ドルとなっております。

■ 資料ダウンロード
『6/14集計-6/18公表のIMMポジション』
 → IMM_20110614.pdf をダウンロード

↓　↓ お役に立ちましたらこちらもよろしくお願いします ↓　↓
デマークのチャート分析テクニック―マーケットの転換点を的確につかむ方法
DVD 外為ディーラーのテクニカル分析 デマーク指標に学ぶ普遍的テクニック
トレーダーズショップ 投資関連書/投資DVD 月間総合ランキング

外為ディーラーのテクニカル分析 デマーク指標に学ぶ普遍的テクニック

FXファンダメンタルズの読み方・使い方 3倍儲かる指標分析術

トレーダーズショップ 先月の投資関連書/投資DVD 月間総合ランキング

 

にほんブログ村

為替・FXランキング

6/7 NYクローズ時点集計の米商品先物取引委員会 IMM通貨先物取組(=CFTC IMMポジション) (日本時間 6/11朝公表分)
「円」ロングは前週比 48.4%の増加で 35883枚(前週：24186枚)、「円」ショートは前週比 -29.3%の減少で 18252枚(前週：25834枚)。この結果、売買比は4週ぶりに売り越しに転じた前週から買越しへと再逆転。買越し枚数は前週比 1169.8%の増加で 17631枚(前週：-1648枚)、売買計は前週比 8.2%の増加で 54135枚(前週：50020枚)となりました。

全体売買枚数構成比(MXN除く)では、ロングはIMM全ロング枚数の 11.0%(前週：8.2%)で 2.8%増加、ショートはIMM全ショート枚数の 12.4%(前週：16.7%)で -4.4%の減少となりました。

レート変位では、前火曜→前金曜終値で81.50円→80.28円と円高、前金曜→今火曜終値では80.28円→80.12円と円高、今火曜→今金曜では 80.12円→80.30円と円安、2週通算の前火曜→今金曜では81.50円→80.30円で円高。という事になりました。

今回集計日時点での終値では80.12円、週末終値でも80.30円と80円台を維持しているように見えますが、今回集計日の翌日(6/8)には79.68円と5/5以来1ヶ月ぶりに80円を割っており、80円割れで引けたのは3/18の震災安値以来2ヶ月半ぶりです。
先週、>>今回の集計以降は週末にかけ80円割れ間際まで売り込まれている状況から、再び円ロングが増加しているの ではないでしょうか。逆に言って、ドルショートの対象がたまたまユーロロングの割合が多かっただけで、もう少し円ロングが多かったら80円を割っていたかも知れない。という事になります。<< と書きましたが、IMM動向はまさにそのように動き、1ヶ月ぶりの80円台割れを見たことになります。つまり前週の売り越し転換は、このブログの一つ前のエントリー「ドル円。方向性は出るのか？(6/5版)」では安心させてのロングの積み増しとも書きましたが、プロレスの試合でロープの反動を利用しての攻撃力を高めるような円高アタックだったと言うことになります。

「ユーロ」ロングは前週比 20.0%の増加で 96555枚(前週：80494枚)、「ユーロ」ショートは前週比 -23.6%の減少で 44719枚(前週：58524枚)。この結果、売買比は買い越し継続。買い越し枚数は前週比 135.9%の増加で 44719枚(前週：21970枚)、売買計は 1.6%の増加で 141274枚(前週：139018枚)となりました。

全体売買枚数構成比(MXN除く)では、ロングはIMM全ロング枚数の29.5%(前週：27.2%)で 2.3%の増加、ショートはIMM全ショート枚数の30.3%(前週：37.9%)で -7.7%の減少となりました。

レー ト変位では、前火曜→前金曜終値で 1.4395→1.4636とユーロ高、前金曜→今火曜終値で1.4636→1.4688とユーロ高、今火曜→今金曜では 1.4688→1.4349とユーロ安、2週通算の前火曜→今金曜では 1.4395→1.4349とユーロ安、また、先週のユーロ最高値は6/7NY引け直前の1.4695、最安値は週末NY引け直前の1.4321でしたので、まさに今回集計時まで上昇後反転下落した形となります。

これは6/9のECB政策金利発表、続くトリシェECB総裁会見での利上げ意向有無が注目され失望した結果でしたが、会見で7月の利上げを表明しているのに何故下落なのか？と言う声がtwitterなどでは(初心者を中心に)散見しておりました。しかしこれがセルザファクト「噂で買って事実で売れ」の典型例というものでしょう。

CFTCで扱われる通貨全体(MXN除く)では、ロングが前週比 10.46%の増加で 327033枚(前週：296076枚)、ショートは前週比 -4.28%の減少で 147720枚(前週：154323枚)、この結果、売買比は買い越し継続。買い越し枚数は前週比 26.50%の増加で 179313枚(前週：141753枚)。売買計では前週比 5.13%の増加で 474753枚(前週：450399枚)となりました。左記のグラフのようにここ5週では丁度U型にロング側へシフトしているような形となります。

個別に見ると、円・ユーロ・ポンド・豪のロングが増加、豪・カナダ・フランのショートが増加と基軸国通貨ロングとその反対売買が目立ちます。ざっくり言うと、対円・対ユーロでのショートを減らし、対加ドル・対フランのショートを増加させ、反対売買で対円・対ユーロのロングが増加した。と言った具合です。
なお、先週、>>対ポンドはここ3週間売り越し状態ですが、売り越し枚数が減少すると共に売買数がほぼ並んでいるため、次週にはイーブンもしくは買い越しに転ずる可能性も考慮していた方が良いかも知れません。<< などと書きましたが今ひとつ及ばなかったようでした。しかし、イーブン目前ですね。

全体売買枚数構成比から言ったロングベスト3はユーロ・豪ドル・円。ショートベスト3はユーロ・ポンド・加ドルとなっております。

■ 資料ダウンロード
『6/7集計-6/11公表のIMMポジション』
 → IMM_20110607.pdf をダウンロード

↓　↓ お役に立ちましたらこちらもよろしくお願いします ↓　↓
デマークのチャート分析テクニック―マーケットの転換点を的確につかむ方法
DVD 外為ディーラーのテクニカル分析 デマーク指標に学ぶ普遍的テクニック
トレーダーズショップ 投資関連書/投資DVD 月間総合ランキング

外為ディーラーのテクニカル分析 デマーク指標に学ぶ普遍的テクニック

FXファンダメンタルズの読み方・使い方 3倍儲かる指標分析術

トレーダーズショップ 先月の投資関連書/投資DVD 月間総合ランキング

 

にほんブログ村

為替・FXランキング

5/31 NYクローズ時点集計の米商品先物取引委員会 IMM通貨先物取組(=CFTC IMMポジション) (日本時間 5/28朝公表分)
「円」ロングは前週比 -24.9%の減少で 24186枚(前週：32188枚)、「円」ショートは前週比 6.8%の増加で 25834枚(前週：24182枚)。この結果、売買比は4週ぶりに売り越しに逆転。売り越し枚数は前週比 120.6%の増加で 1648枚(前週：-8006枚)、売買計は前週比 -11.3%の減少で 50020枚(前週：56370枚)となりました。

全体売買枚数構成比(MXN除く)では、ロングはIMM全ロング枚数の8.2%(前週：11.7%)で -3.5%減少、ショートはIMM全ショート枚数の16.7%(前週：15.1%)で 1.6%の減少となりました。

レート変位では、前火曜→前金曜終値で82.01円→80.80円と円高、前金曜→今火曜終値では80.80円→81.50円と円安、今火曜→今金曜では 81.50円→80.28円と円高、2週通算の前火曜→今金曜では82.01円→80.28円で今回のIMMポジション集計処に一時的に戻した後、下落再開と言った形です。

先週、>>売買増減傾向逆転により買い越しが前週から一気に半減している状況は、次週に イーブンを見込める数字でもあります<<と書いたように、売り越しに転じる結果となりましたが、レート変動を見る限りでは円売りが進んだのは前回のIMM集計以降から今回の集計までで、その建玉数が今回の反転売り越しとなったものと頷けますが、今回の集計以降は週末にかけ80円割れ間際まで売り込まれている状況から、再び円ロングが増加しているのではないでしょうか。逆に言って、ドルショートの対象がたまたまユーロロングの割合が多かっただけで、もう少し円ロングが多かったら80円を割っていたかも知れない。という事になります。
雇用統計等、重要指標週のイベントが終わり、手がかりが薄くなる中、ユーロ絡みとのバランスがどう反映されるかにも注意したいところです。

「ユーロ」ロングは前週比 7.1%の増加で 80494枚(前週：75182枚)、「ユーロ」ショートは前週比 4.4%の増加で 58524枚(前週：56053枚)。この結果、売買比は買い越し継続。買い越し枚数は前週比 14.9%の増加で 21970枚(前週：19129枚)、売買計は 5.9%の増加で 139018枚(前週：131235枚)となりました。

全体売買枚数構成比(MXN除く)では、ロングはIMM全ロング枚数の27.2%(前週：27.2%)で 変わらず、ショートはIMM全ショート枚数の37.9%(前週：35.0%)で 2.9%の増加となりました。

レート変位では、前火曜→前金曜終値で 1.4103→1.4317とユーロ高、前金曜→今火曜終値で1.4317→1.4395とユーロ高、今火曜→今金曜では 1.4395→1.4636とユーロ高、2週通算の前火曜→今金曜では 1.4103→1.4636とユーロ高と、通期一貫してユーロ高となりました。

先週、ユーロにも逆相関が見られると言うことを書きましたが、先週は正相関となり、IMM集計後の追い上げで1.4650目前まで上進しました。
レート的には前回の集計時まで売られ集計後に上進、Ｗボトムを完成か？と言う形になったところでの逆相関疑惑でしたが、その通り、ユーロロングはそのまま進み、先週末の高値引けとなったと言うところでしょうか。

CFTCで扱われる通貨全体(MXN除く)では、ロングが前週比 7.27%の増加で 296076枚(前週：276003枚)、ショートは前週比 -3.60%の減少で 154323枚(前週：160090枚)、この結果、売買比は買い越し継続。買い越し枚数は前週比 22.29%の増加で 141753枚(前週：115913枚)と、ドル全面安を裏付けている結果となり、売買計では前週比 3.18%の増加で450399枚(前週：436093枚)となりました。

個別に見ると対円でのロング減少以外は軒並みロング増。対ポンド・対フラン・対NZドルのショート減少が目立ちます。
また、対ポンドはここ3週間売り越し状態ですが、売り越し枚数が減少すると共に売買数がほぼ並んでいるため、次週にはイーブンもしくは買い越しに転ずる可能性も考慮していた方が良いかも知れません。

全体売買枚数構成比から言ったロングベスト3はユーロ・豪ドル・加ドル。ショートベスト3は先週と同じくユーロ・ポンド・円となっております。

■ 資料ダウンロード
『5/31集計-6/4公表のIMMポジション』
 → IMM_20110531.pdf をダウンロード

↓　↓ お役に立ちましたらこちらもよろしくお願いします ↓　↓
デマークのチャート分析テクニック―マーケットの転換点を的確につかむ方法
DVD 外為ディーラーのテクニカル分析 デマーク指標に学ぶ普遍的テクニック
トレーダーズショップ 投資関連書/投資DVD 月間総合ランキング

外為ディーラーのテクニカル分析 デマーク指標に学ぶ普遍的テクニック

FXファンダメンタルズの読み方・使い方 3倍儲かる指標分析術

トレーダーズショップ 先月の投資関連書/投資DVD 月間総合ランキング

 

にほんブログ村

為替・FXランキング